Москва, тридцатые годы XX века. Известный драматург оказывается под обвинением в антисоветской деятельности: постановку по его произведению снимают с репертуара, а его самого исключают из союза писателей. В этот тяжёлый период он знакомится с Маргаритой, женщиной необыкновенной красоты, глубоко несчастной в семейной жизни. Между ними вспыхивает роман, который даёт начало новому литературному замыслу.
Его героями становятся люди из ближайшего окружения автора. Среди них — мистическая фигура Воланда, чей образ был навеян чертами одного знакомого иностранца.